Futures Nasdaq in rialzo mentre l’outlook da 108 miliardi di Nvidia rilancia il trade sull’IA

Andamento mercato e protagonisti

I futures sul Nasdaq (IXIC) hanno registrato un aumento di circa l’0,8% giovedì, con i futures su S&P 500 e Dow Jones in rialzo. Nvidia, dopo aver superato le stime trimestrali, ha fornito indicazioni che suggeriscono come la spesa legata all’IA possa continuare a crescere, nonostante i dubbi iniziali.

Risultati Nvidia e guidance

Nvidia ha registrato un salto di circa il 5% after-hours, superando le stime e offrendo una guidance che indica che la domanda legata all’IA non ha ancora toccato il soffitto. Le entrate sono salite a $96,22 miliardi con utile adattato di $2,22 per azione. Le vendite ai data center sono aumentate del 117% toccando $89 miliardi. Per il terzo trimestre, le entrate si prevedono intorno a $108 miliardi, ben oltre l’aspettativa di Wall Street vicina a $104 miliardi.

Prospettive e margini

Nvidia prevede una crescita delle entrate di circa il 70% nel FY2028, rispetto alle stime degli analisti attorno al 45%. Tuttavia, il margine lordo potrebbe scendere verso il 71%-72% a causa dell’aumento dei costi di memoria e componenti.

Impatto globale sull’IA

Le proiezioni di Nvidia hanno sostenuto fornitori IA in Asia: Kospi della Corea del Sud (+1,5%), Taiwan (+0,9%) e l’ampio indice Asia-Pacifico (+0,7%). SK Hynix e Samsung hanno registrato rialzi, sostenuti dalla domanda di memoria, networking e hardware per data-center.

Andamenti societari e sessione di mercato

Salesforce è salita circa il 14% dopo-hours grazie all’aumento delle previsioni e all’espansione della partnership Anthropic. CrowdStrike è balzata oltre il 10% dopo una trimestrale positiva, Okta è salita circa il 19%. L’hardware IA sta guidando sinergie con software e cybersecurity.

Situazione macro e contesto settimanale

La sessione di trading a pronti di mercoledì è risultata meno vivace: S&P 500 -0,02%, Nasdaq -0,08% e Dow -0,21%, con l’inflazione elevata che limita l’appetito al rischio. Giovedì è il giorno decisivo se Nvidia potrà trasformare il sollievo pre-mercato in una rottura più ampia.

Inflazione e politica monetaria

L’inflazione statunitense resta ostinata: il PCE a 3,3% mantiene viva la possibilità di un nuovo aumento dei tassi. Le probabilità di una mossa a settembre sono stimate intorno al 38%.

Commento finale sull’andamento USD e materie

L’indice del dollaro si mantiene vicino a 99,10, l’oro guadagna circa lo 0,8% a $4.630 e Bitcoin resta sotto $80.000. Nvidia fornisce lo slancio di mercato, ma permangono preoccupazioni fiscali e domanda legata alla debasement del dollaro.