Recap mercati: petrolio sotto pressione, Treasury in rialzo e tech ai massimi

Petrolio: segnali di prezzi più deboli

• Il greggio è sceso sotto $88/barile, ai minimi da un mese.
• Saudi Aramco ha tagliato di $3/barile il prezzo dell’Arab Light per novembre in Asia, portandolo a $5 sotto il benchmark regionale e al minimo in sei anni.
• I flussi di greggio dal Medio Oriente sono quasi tornati ai livelli pre-conflitto, ma i prezzi globali restano sopra $100, circa +40% rispetto a prima degli attacchi USA all’Iran.

Rendimenti in forte rialzo mentre Wall Street segna record

• Il Treasury decennale è salito a circa 5,31% e il trentennale si è avvicinato a 5,7%.
• Dopo il record di chiusura del Nasdaq, i future USA sono saliti: Dow +0,5%; Nasdaq, S&P 500 e Russell 2000 +0,2%.
• Nvidia ha toccato un nuovo record; i titoli dei chip INTC, AMD, MU, SNDK e l’ETF SOXX hanno ceduto tra -0,1% e -0,7% nel premarket.

Yen sotto pressione, opzioni di difesa limitate

• A luglio lo yen ha toccato un minimo da 40 anni vicino a 164 per dollaro; un intervento congiunto USA-Giappone, il primo dal 1998, lo ha rafforzato a 155 prima di una parziale inversione.

Titoli sotto esame: Aptiv, McDonald’s e Constellation

• Goldman Sachs ha ridotto il target di Aptiv (APTV) a $61 da $71, mantenendo Buy, citando rischi di domanda legati alla debolezza delle vendite auto in Cina.
• McDonald’s (MCD) affronta una proposta di class action per presunto coordinamento dei prezzi tramite un algoritmo; il titolo è in calo di quasi -25% da inizio anno.
• Constellation Brands (STZ) tratta a P/E 9,7x, minimo da giugno 2012; il titolo è salito nel premarket prima dei risultati Q2 FY2027.

Capitali e prospettive per AI e pagamenti

• Moonshot AI avrebbe chiuso un round a una valutazione di circa $50 miliardi e valuta una possibile IPO a Hong Kong; DeepSeek sarebbe vicina a un aumento di capitale da $12 miliardi.
• Michael Burry ha dichiarato di mantenere Fiserv (FISV), ritenendola abbastanza economica; Keefe Bruyette ha ridotto il target a $60 da $65, confermando Outperform.

XRP punta a $2,16, ma pesa l’offerta in vendita

• Peter Brandt individua su XRP un pattern cup-and-handle con obiettivo teorico a $2,16, ma avverte che l’offerta in vendita potrebbe frenare il rialzo.
• Evernorth, che prevede di detenere circa 473 milioni di XRP, dovrebbe iniziare a negoziare al Nasdaq l’8 ottobre con ticker XRPN.